¿Cómo se obtiene financiamiento de Bancos de Desarrollo Multilaterales?
¿Qué es un Banco de Desarrollo Multilateral?
La Banca Multilateral incluye los Bancos de Desarrollo como el Banco Mundial y el Banco Interamericano de Desarrollo-BID, entre muchos otros. Las operaciones de estos bancos normalmente tienen que ver con financiamiento del sector público, sin embargo, cada uno de estos bancos también tiene unidades de negocio para atender al sector privado.
Para el empresario que sueña con grandes proyectos, un Banco de Desarrollo existe para financiar esos proyectos que la banca del país no puede por razones como, el monto, el riesgo, términos especiales como años de gracia y el plazo del financiamiento.
Los Bancos de Desarrollo que atienden al sector privado en la región son BID Invest del Banco Interamericano de Desarrollo, IFC del Banco Mundial y el nuevo DFC, Development Finance Corporation del Gobierno de Estados Unidos pero existen muchos otros. Casi todos los países ricos tienen uno.
¿Cómo puedo solicitar un crédito"?
Lo primero a considerar es el monto que se busca financiar. Cada banco tiene diferentes estándares, por ejemplo, algunos no consideran créditos de menos de $20 USD millones, otros empiezan en $8 USD millones, otros de $3 a 5 USD millones, y algunos se especializan en transacciones de entre $1 y 3 USD millones.
También es importante entender que estos bancos tienen mucho interés en financiar proyectos privados en economías emergentes como Guatemala, El Salvador y Honduras. Sin embargo, ellos no cuentan con la capacidad, el personal o el tiempo para acompañar a cada empresa interesada. La atención de uno de estos bancos no es como la de tu “banco amigo” que te llega a ver a tu oficina. Previo a que se presente un caso con un banco, se debe llevar un complicado proceso de validación, preparación y estructuración del proyecto.
Impacto del proyecto
Este trabajo previo no solo debe analizar la posición financiera de la empresa y la viabilidad del proyecto, cómo sería de esperarse. También debe articular el impacto social positivo que el proyecto dejará en el país. Este análisis puede incluir diferentes beneficios como por ejemplo, crecimiento económico, generación de empleo, sostenibilidad ambiental, fortalecimiento de cadenas de valor, innovación e inclusión, entre otros. Estos factores son muy importantes para los bancos de desarrollo.
Apoyo de Banca de Inversión
Para la empresa, toda esta preparación representa un grado de complejidad y burocracia que no es necesaria con un banco local. Esto ha hecho que muchas empresas se den por vencidas y así se vean obligadas a ajustar el alcance y dimensión de su proyecto a las limitaciones de la banca local. Eso es lamentable para la empresa y el país porque generalmente significa un proyecto más pequeño, con una inversión menor y en un plazo más corto.
Para facilitar el proceso se debe contratar a una agencia de banca de inversión con enfoque en financiamiento multilateral. Esta agencia conoce el apetito de riesgo y los estándares de cada banco, para así asesorar a la empresa en el diseño de su proyecto y los términos a solicitar. Por último, la agencia podrá recomendar en cuál de los bancos presentar el proyecto. A través de este proceso que puede durar de 6 a 8 meses, el agente de banca de inversión acompaña a la empresa desde la validación del proyecto hasta el desembolso de los fondos.
Beneficios de financiamiento multilateral
Es cierto, todo esto suena verdaderamente complicado. Sin embargo, un Banco de Desarrollo podrá otorgar un crédito en términos y condiciones que se adecúan perfectamente al proyecto, como pueden ser, años de gracia; asistencia técnica financiera; un plazo más largo; y tasa de interés más baja. Esta combinación de beneficios hace que todo este esfuerzo valga la pena.
Es más, hay muchos proyectos que sin estas condiciones financieras, simplemente no serían posibles. Agregaría que existen muchos proyectos que por su riesgo, nunca van a ser financiados por un banco local y un banco multilateral es la única opción.
Agencias de Banca de Inversión
Cuando iniciamos el Guatemala Stimulus Plan vimos que no habían agencias de banca de inversión locales que se especializaban en bancos de desarrollo. Esto ha sido lamentable, porque de las diferentes opciones de captura de capital, el financiamiento multilateral representa un costo más bajo para las empresas que otras opciones de captura de capital.
En conversaciones con diferentes bancos de desarrollo concluimos que Guatemala necesita una nueva agencia de banca de inversión que se especialice en financiamiento multilateral. Para atender esta necesidad del mercado fundamos El Buró, la Agencia de Servicios Financieros de AGEXPORT.
Alianzas Estratégicas
DFC - Guatemala Stimulus Plan (GSP)
El Development Finance Corporation (DFC) es el nuevo banco multilateral del gobierno de EE. UU. Como el Departamento de Estado del Gobierno de EE. UU. es parte del proyecto GSP, logramos desarrollar una relación estrecha con este nuevo banco de desarrollo.
Alianza BID Invest - AGEXPORT
El objetivo de este convenio es desarrollar un portafolio de proyectos de inversión para BID Invest. El convenio nos apoya en:
Atención dedicada de BID Invest para la estructuración financiera y ambiental de los proyectos.
Equipo ambiental: Apoyo de BID Invest incluye consultorías de expertos ambientales que pueden diseñar, certificar, y revisar los sistemas de sostenibilidad ambiental del proyecto de inversión.
Apoyo a Agexport: alianza fortalece las capacidades de El Buró para aprender a estructurar proyectos.
Otros bancos de desarrollo
Cada banco es diferente, presta diferentes montos, opera con diferentes reglas, pide diferentes requerimientos, y busca diferentes tipos de proyectos de impacto para financiar. Para atender la creciente demanda de financiamiento multilateral en Guatemala, es indispensable conocer a todos los bancos de desarrollo. De esa manera sabemos qué proyectos llevar a qué banco.
Hoy conocemos a todos los bancos de desarrollo presentes en la región. Contamos con fuentes de financiamiento para proyectos desde $1 USD millón hasta $1,000 USD millones para todo tipo de industrias.